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第351章 见好就收,才是熊市的生存法则!


“确实。”交易组长贾永祥微笑地应道,“主线行情全面扩散,且市场同步放量,这表明很多场外资金涌进来了,也说明了‘房地产’这条市场主线的行情走势,有了持续性,并打开了市场的赚钱效应。

    只要主线行情能够持续,市场的赚钱效应,能够相应的扩散。

    那么,就会有越来越多的场外资金涌进来,市场的整体趋势,也就会逐渐改善了。”

    “感觉仿佛一夜之间,又回到了去年初,牛市大爆发的时候,金融主线和大基建主线齐头并进的情形了。”宋少浦顿了顿,又道,“不过这一次,大金融没怎么动弹,市场量能虽然放大了一些,但这个量能并不能支撑市场多条主线并行推进,所以……后续行情能走到哪一步,目前我们还是不能预期过高啊!”

    “应该能过3000点,修复年初熔断时的跳空缺口吧?”贾永祥说道,“而且地产板块的基本面确实是在逐步改善,就算指数后续的走势,无法形成持续性的反弹,地产板块应该也能走独立行情。”

    “那可不一定。”宋少浦说道,“咱们的市场中,各方机构资金,一向是对于地产板块,有些偏见的,觉得这个板块是负债率、杠杆率过高的行业板块,估值水平,对比其它行业,是要打折扣的,而估值起不来,单靠基本面转变下的业绩预期推动能力,很难说能够在市场低迷的情况下,走出独立行情啊。”

    “我不这样认为。”贾永祥说道,“就是因为地产的杠杆率过高,所以在行业景气周期中,其业绩的爆发力才够足,而毫无疑问的,当前国内房地产开发行业,在新的一轮房价暴涨刺激下,已经进入了景气周期。

    并且,咱们国内的机构,一般是在周期衰退时间里,才会对企业的估值严苛。

    而一旦进入到景气周期中。

    伴随着市场其它众多资金,特别是散户、游资资金群体的追逐,各机构在估值上,就会相对宽松。

    所以,我认为随着房地产景气周期的延续。

    国内整个房地产板块个股,特别是具有全国战略布局,土地资源储备雄厚的地产开发企业,是一定能够迎来估值与业绩的‘戴维斯双击’的。”

    “希望如此吧。”听见贾永祥的这番分析,宋少浦微微点了点头,期望地道,“市场真能按照你说的那样走,这对我们基金来说,肯定是好事。”

    “那么,我们接下来……需要进一步减持其它市场主线方向的仓位,增持地产主线方向核心股票的仓位吗?”贾永祥问道,“经过这几个交易日的连续上涨,核心的地产龙头股票,基本都已经反弹了差不多15%左右的涨幅了。”

    宋少浦想了想,说道:“根据盘面走势来看,目前市场的活跃资金,基本全部汇聚在‘大基建’这条核心主线之中,其它市场主线,根本就没有行情,且不但没有行情,反而由于资金被‘大基建’主线虹吸,走得还不如指数表现。

    既然资金如此选择了,且市场资金在‘大基建’主线领域,已经形成了一致性的预期。

    那么,我们也没必要再守着诸如‘新能源产业链’、‘消费电子’、‘石油化工’、‘大金融’等主线板块了。

    进一步调仓吧。

    把咱们基金的主力仓位,都调整到‘大基建’这条核心主线上来。

    不过……”

    宋少浦说到这里,顿了顿,又道:“虽说主线上要聚焦,但在具体个股和支线结构上,还是有必要分散一下的,没必要把仓位全部集中在房地产开发板块的核心龙头股票上,布局一点地产产业链的其它支线龙头股票,也是可以的。”

    “宋经理是指……”贾永祥略微有些疑惑地道。

    宋少浦回应道:“你觉得地产产业链的各条支线中,哪条支线的未来预期最强,哪支股票,或者说哪几支股票……未来的业绩爆发能力,以及预期差最大?”

    贾永祥想了想,说道:“如果从未来预期方向来考虑,那我觉得目前估值在底部,前期受到行业产能严重过剩压制,目前又受益于国家提出的‘供给侧改革’政策扶持的钢铁、煤炭、水泥板块,相对未来的预期差更大一些。

    不过,煤炭是跟火电行业深度绑定的,且煤价受到发改委的严格管控,跟政策的关连属性比较大,对比市场化更完善的钢铁、水泥板块来说,不确定更大一些。

    所以,要我选择的话……

    钢铁、水泥这两大跟房地产行业息息相关的上游板块,目前的预期差和弹性,应该是‘大基建’主线中最高的。

    其中,就确定性而言,水泥板块则又要更胜一筹。

    毕竟钢铁板块的产能过剩问题极为严重,就算有着房地产行业的复苏刺激,以及‘供给侧改革’的政策推进,整个基本面情况,想要完全改善,也是一时半会不太可能见到效果的,而且钢铁行业,各大钢铁企业,基本都是各地地方政府的财政、就业支柱性企业,还基本都是国资背景。

    这对过剩产能出清、产能关闭,可都是重重阻碍。

    所以,钢铁板块的基本面反转,以及可预期的业绩爆发,在短时间内是很难实现的。

    反观水泥板块,虽说业内的不少公司,也是国资背景,但过剩的产能出清早就开始了,而且水泥有着运输半径,管控,以及过剩产能出清会更为容易。

    综合而言,我认为‘大基建’主线中,水泥板块相应的核心行业龙头股票,未来的基本面转变和业绩爆发能力会更强,且具有更强的预期差。

    至于个股方面……

    海螺水泥、北新建材、天山水泥……都不错。

    并且这几支票,在这几日的市场走势中,明显已经得到市场各路资金,或者说业内不少先知先觉的大资金认同了。

    甚至,我怀疑大家重点关注的‘华逸资本’在这些股票上,也有所持仓。”

    “建筑板块呢?”宋少浦问道,“华国建筑、华国铁建、华国交建、华国中冶……这些股票呢?还有跟房地产紧密关联的建筑材料、装修板块,及其相应核心股票呢?这些支线的弹性不足吗?”

    贾永祥回应道:“这些支线板块,虽说也跟房地产行业的周期走向,存在着正向反馈,但是很明显业绩弹性和预期差是不如作为上游行业的钢铁、水泥的,而且这些支线板块的相应核心企业,业绩的表现,是滞后于房价和地产开发周期的,既然滞后……那就存在着不确定性。    

    我们当前所需要的,还是确定性更重要一些。

    还有,如果市场各路主力资金,后续长时间里集中这条主线炒作、做盘。

    那么,我们可以按照预期体现,还有业绩体现的前后顺利进行操作,先做完地产开发、钢铁、水泥几大支线核心股票的行情,再转首过来做建筑、建筑材料、室内装修等支线股票的行情,也是完全来得及的。”

    在他看来,这几大核心支线,相关核心龙头股票业绩的兑现不同步。

    那么,也就意味着预期是不同步的。

    自然行情的走势,股价的反应,也不会同步发生。

    既然如此,那依照产业链业绩兑现的先后顺序进行布局炒作,无疑是最正确的操作思路。

    “你说的,倒也有道理。”宋少浦在听完贾永祥的所有分析后,微笑地点了点头,续道,”那就按照你说的进行后续的布局操作吧,继续减仓其它主线的股票持仓权重,同时,增仓地产核心股票的筹码,以及增进‘水泥’板块的核心龙头股票筹码。”

    “好的。”贾永祥应了一声。

    随即,他便向交易室的一众交易员,下达了相应的交易指令。

    而随着交易指令的下达,此时,市场的交易时间,已经进入到尾盘最后15分钟阶段了。

    只见在尾盘阶段……

    市场的各路活跃资金,还在集中向‘大基建’主线领域汇聚,并且,贾永祥刚才提到过的‘水泥’板块,无疑已经成为了场内众多主力资金集中攻击的风口,相应的板块领域核心股票,日内涨幅基本全部超过了6%。

    “看来大家的想法……都比较一致啊!”

    注意到‘海螺水泥’这支水泥板块的核心权重股票,日内涨幅已经超过8%,且盘面上,呈现出全面放量的态势,宋少浦无奈地笑了笑,说道。

    贾永祥回应道:“熊市之中,还留在场内继续交易的资金,都是聪明的资金,哪里的预期最强,哪里能够爆发出最强的行情和资金跟风情绪,大家心里基本都是能够在行情起来的一瞬,顷刻间察觉到的。

    不过以长期目光来看,‘海螺水泥’目前的股价和估值,依旧还在历史底部。

    我们不必在意这几个点的建仓成本。

    只要把目光放长远一些,半年、一年以后再回头来看,几个点的成本差距,对于业绩就基本没什么影响了。”

    “你这思维和格局,倒是不错。”宋少浦微笑地赞道,“既然如此,那就无差别买进吧。”

    贾永祥得到宋少浦的认同,点了点头,便让交易员们不要顾及成本问题,按照刚才所下达的交易计划,进行建仓。

    交易员们在听见不用顾及建仓成本后,迅速便开始挂单买进。

    而当‘华睿绩优成长1号’基金产品的大量资金,通过交易员们操作的键盘,流入市场盘面。

    备受市场各路主力资金,以及无数散户、游资群体们关注的‘水泥’板块。

    在尾盘最后十分钟里。

    形成了持续了上扬的放量加速上涨态势。

    最终,当下午3点钟到来,两市收盘的时候,‘水泥’板块这条‘大基建’支线的涨幅,更是越过了‘房地产开发’板块的涨幅,收在了5.89%的位置,其中,像‘海螺水泥’、‘天山水泥’、‘北新建材’……等板块核心股票,更是几乎全部以涨停形式收盘。

    “哈哈,今天这走势,总算是扬眉吐气了。”

    看见最终的收盘结果中,不管指数,还是个股都普遍上涨,魔都,‘魔都超短帮’主力游资群中,徐翘忍不住大笑道。

    “‘大基建’主线全面爆发啊。”群内,老张也不由感慨,“难得的大阳线,市场赚钱效应,这一波真是彻底被打出来了,一日之间,市场放量了800亿的量能,苏兄弟执掌的‘华逸资本’是真牛啊,在没有重大的市场利好情况下,真就是通过自己的席位影响力,还有庞大的资金优势,硬生生打造出了一轮主线行情。”

    “‘大基建’这条核心主线,之所以能够走出来……”老吴接过话说道,“苏兄弟执掌的‘华逸资本’机构,大规模在这条主线领域建仓,且其席位的影响力是一方面,最关键的,还是全国各大城市的房价走势,确实全面回暖了,而这才是支撑A股、港股两地市场,众多核心地产股票被各路资金抱团热炒的根本原因,苏兄弟不过是利用自己的席位影响力,点了这一把火而已。”

    “所以,最大的利好,是全国房价的回暖,是吧?”老张轻笑道。

    “基础逻辑肯定是这样的。”陈哥应道,“但最为根本的利好,还是国家宏观政策上,对于楼市的监管放松,以及高层提出的‘供给侧结构性改革’政策方针的刺激,有了这两大基础政策的刺激,方才有了楼市的回暖,也才有了如今的这一波行情。”

    “陈哥……”听见陈哥的分析,徐翘想了想,又问道,“你说这一次,能不能来个股市、楼市双向联动啊?”

    陈哥回道:“我觉得不太可能,楼市走牛,现在基本可以看见痕迹了,可股市……去年以及今年年初牛熊转换阶段的惨烈,所造成的整个市场数以十万亿计的天量套牢盘,怕是没有那么容易消化,所以股市跟随楼市走牛,基本是不太可能的。”

    “全面性的行情,我也觉得不太可能。”老张说道,“看看过去的市场历史,牛熊转换,熊牛转换,那都是需要几年时间来消化的,这轮行情……我个人的预期,最多也就看到3000点而已,一旦沪指能够修复年初熔断时的跳空缺口,重返3000点触及上方沉积严重的套牢盘区域,我认为就该止盈撤退了,就目前这环境,以及市场量能表现,可不敢抱有过高的市场预期,见好就收才是熊市的生存法则。”(本章完)


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