第150章 煮茶论道!
“晚晴,你这口气倒是蛮大啊。”方行远笑道,“曹操、刘备何人啊?你二叔和你邱叔叔岂能与之相比?这话题太大了,你应该跟你舅舅去说,而不是跟我和你邱叔叔在这里谈这些问题。”
方晚晴撇了撇嘴,说道:“我舅舅才不想听我说这些呢。”
“我看啊,晚晴谈问题是假。”邱国裕说道,“真实的目的,怕是想要通过这个问题,探一探你、我的想法和观点,好抛砖引玉地给她提供一些投资上的灵感。”
方晚晴笑着道:“还是邱叔叔厉害,我确实是想听二叔和邱叔叔对目前宏观经济的一些解读和看法,想让两位多给我指点一些关于行业投资、项目投资上的要点,最近我们组向公司领导提交的几个投资方案,都被投资项目部给否了,属实有点打击信心。
其中,有一个项目,我觉得很有潜力,都跟老板说好了,一定能过。
结果,等我把这个项目的融资计划书,提交到公司的投资项目部,还是被领导们给否了,让我现在都不知道怎么跟这老板说。”
“什么项目?”邱国裕问道。
方晚晴说道:“一个老板,打算做一个卖菜的团购网站,找到我们公司,希望我们公司能够投资帮他把业务做起来,我查过……目前这块的国内团购市场,还是一片空白,而且大家都是有这个需求的。
类似于掏宝改变了大家的购物方式。
我相信未来随着移动互联网的越发深入发展,以及万物互联的到来。
人们逛线下超市买菜的习惯,也会被新的模式颠覆。
而且,目前快递网络建设得很快,前置仓储物流,生鲜冷冻物流,也都在快速发展中,再加上外卖的兴起,即时送达服务越来越普遍,这个业务发展模式的所有前置基础条件都以已经具备了,没道理做不起来。”
“这老板,打算融资多少?”苏逸问道。
方晚晴看了苏逸一眼,回道:“5000万。”
“太少了,难怪会被你们公司投资项目部否掉。”苏逸说道。
方晚晴听见苏逸这话,心头不禁一片纳闷,问道:“照伱这么说,如果他要5个亿,或者50个亿,反而容易融资成功?”
苏逸微微点了点头,说道:“的确是这样。”
“咋可能呢?”方晚晴十分不理解苏逸这话的意思,认为他是在胡说。
邱国裕和方行远也是微微一愣,其中,方行远微笑地道:“小苏,说一说你这么认为的理由吧。”
苏逸微微颔首,说道:“民以食为天,作为衣食住行中,食品这一大类,确实大家都有买菜的需求,但生鲜市场的集中度是很低的,而且保质期短,通常也就一天、两天的时间,再者,作为民用必需品,大家对于生鲜菜品的价格,是十分敏感的。
这就导致了其生鲜菜品市场,利润率的低下。
方小姐想必知道,我国各大连锁超市的平均净利润率是多少吧?”
方晚晴点了点头,回答道:“普遍在3%到5%左右,高于5%的都很少。”
“这就是了。”苏逸继续说道,“民用必需品,价格极为敏感,国家管控也相当严格,净利润率极低,而在净利润极低的情况下,要想赚钱,那就必须得走规模,只有通过规模拉低营运成本,才有可能打过传统渠道,打出性价比,从而改变大家的生活和购物方式。
而5000万的投资……
这钱投下去,最多也就只能建一个试点区域,对比传统渠道,不会有任何的优势。
等到投入的钱烧完了,极大概率,连个水花都不会有。
所以,你们公司否定这个投资项目是正确的。
再者,老板的想法是好的,但格局不够,也没有想清楚这个经营模式如何才能走通?简而言之,就是这位老板的魄力和能力都是不行的,按照投资的首要条件,就是投人的这个要素来看,这个项目,也是不符合投资标准的。
要我说,随着移动互联网的深入发展。
‘团购买菜’的这个经营模式,肯定会兴起,也极大概率会改变大家的生活方式,甚至会淘汰掉一大批线下连锁商超。
但是,还是那句话。
这个经营模式,是靠规模取胜的一个经营模式。
只有天量的投资,以及拥有天量用户的大平台,通过持续的烧钱,才能烧出一个市场出来,才有实现最终盈利的可能。
其余的中小企业,中小玩家,有这个心思,也是玩不转这种模式的。”
“嗯,小苏说的这些话……算是一针见血了。”邱国裕眯眼瞧了瞧苏逸,满脸赞赏,“商业模式的好坏,天然的净利润率高低,就决定了投资的难以程度,不能说低利润率,必须要规模取胜的商业模式不好,但至少这类商业模式,投资的难度和投资的风险,会相当的高,因为竞争对手随处可见,不打出规模,根本就没有任何护城河可言,而要想打出规模效应,占领市场份额,那就必须得进行天量投资才行,这就更加增大了投资的风险。”
“明白了!”
方晚晴多日来的心里疑惑,终于被解开。
不由目光一转,很是惊讶地看了苏逸一眼。
“可房地产开发,净利润率也相当低啊。”方晚晴顿了顿,又说道,“那为何资本和企业,都蜂拥而至呢?”
苏逸说道:“房地产开发的净利润率虽然很低,普遍也在3%到8%左右,但是房地产开发行业有个天然的优势,那就是很容易扩大规模,且天然具备着杠杆效应,再低的净利润率,在迭加规模杠杆的效应下,也会显得非常可观。
在魔都,一个普通的开发项目,动辄几十亿、上百亿,一个普通的住宅项目,销售规模,也是动辄几十亿、上百亿。
这就算净利润率只有3%,那也是上亿的净利润额啊。
同样的净利润率下,容易做营收规模的行业或者企业,再投资上的优先度,肯定是高于不容易做营收规模的行业或者企业的。”
“好像还真是这样。”方晚晴想了想。
看向苏逸的目光里,逐渐变得欣赏了起来。
“苏先生也是做投资的吗?”方晚晴主动问道,“看起来……你像是我的同行。”
在来邱家做客之前,二叔也没告诉她为何要过来吃饭,也没说邱家请了哪些人,更没向她提过苏逸这个人。
所以,她对于苏逸是完全不了解的。
也根本不知道,今晚这顿饭。
就是邱国裕跟方行远俩人暗自商量谋划之后,给她安排的相亲宴。
“同行应该算不上。”苏逸说道,“我目前主要做二级市场,一级市场虽有涉猎,但都是小打小闹。”
“二级市场?”方晚晴微有诧异。
她本来以为苏逸对于投资市场的见解这么深,应该是一级市场的投资人才对。
却没想到对方的主要重心,居然是二级市场。
“苏先生对于金融交易市场,也有很深的见解吗?”方晚晴问道,“你是做国内市场,还是国外市场?”
苏逸说道:“很深的见解谈不上,只能说还有些经验,目前主要是在国内市场,未来……说不定会转向国外市场。”
“今年下半年的A股市场,应该不是很好做啊。”方晚晴说道,“我们公司二级市场的业务部,主要是基金投资部,在今年下半年,就这几个月中,被迫清盘了好几支A股市场上的偏股票型基金产品。”
“我觉得还好。”苏逸说道,“赚点小钱还是不难的。”
“还能赚钱?那苏先生真是厉害。”方晚晴赞了一句,又问道,“苏先生是在券商机构工作吗?”
能对一级市场和二级市场都这么了解的。
她下意识地就会想到国内的证券机构。
苏逸回道:“没有,之前是在‘华熙资本’,后来就自己单干了。”
“‘华熙资本’?”方晚晴说道,“我有个同学,也在‘华熙资本’公司,她叫邓希瑶,苏先生认识吗?她现在应该是在‘华熙资本’的投资策略研究部工作。”
苏逸想了想,对这人还真是有些印象。
毕竟方晚晴说的这人,曾经跟他共事过一段时间,后来跳槽到了一家国外的投行机构,好像发展的还不错。
“认识,但不熟。”苏逸说道。
“苏先生之前是哪所学校毕业的?”方晚晴想了想,问道,“哈佛商学院?斯坦福金融学院?牛津、剑桥,还是国内的华清、燕大,或者央财?”
苏逸微笑地道:“方小姐可能高看我了,我魔都财大毕业的。”
“那也很不错了。”方晚晴脸上泛着笑容,并没有因为苏逸非顶级名校毕业而看轻他,“我是在浙大读了两年,然后作为交换生,又转去了芝加哥读了一段时间,哦,对了……苏先生,你对于当前国内外的经济大环境怎么看?有你觉得稍微明确,且具备潜力的行业投资机会吗?”
苏逸说道:“国内外的经济大环境嘛,说不上好,但也算不上多么悲观,有危机出现的可能,但在危机之中,也会存在很多难得的机遇和投资机会,至于具备潜力的行业投资机会,目前据我所知,具备预期共识的,应该就是‘移动互联网’的深入发展方向,以及‘新能源产业’发展方向了。”
“嗯,我也是这样认为的。”方晚晴点了点头,“最近‘新能源产业’倒是备受大家关注,但这个概念主题也提了好几年了,很多机构投了一波又一波的创业公司,就是没有几家存活下来的,能够实现盈利的,就更少了,苏先生觉得这种状况……后面会有所改善吗?其实我对这个产业方向还挺感兴趣的。”
苏逸说道:“肯定会有所改善,据我所知,‘锂电池’的技术路线,以及规模化生产商用路线,已经逐渐成熟了,相关产业链公司,以及国家大力推进的‘新能源汽车产业链’相关企业,肯定会迎来一段好日子。”
“不过日本在‘新能源产业’的探索上,跟我们发展‘锂电池’的技术路线,倒是不太一样。”方晚晴说道,“他们的研究重心,主要是在‘氢能源’上,且提出了‘氢燃料电池’的概念,你觉得‘氢燃料电池’的这条路线能走得通吗?”
苏逸笑了笑,说道:“目前来说,应该是不太靠谱的,要想真正实现规模化生产和商用,不止是实验能够成功,或者说远离能够走通就行的,还得考虑材料成本、制作成本……等因素,如果一块电池的制作成本要100万、200万,那就算技术路线能行,在实际的市场应用上,也没法落地……”
俩人从投资观点,谈到产业分析。
再谈到宏观经济发展,以及政策风向。
最后又开始讨论二级市场的交易技巧,谈论股票、债券、外汇、期货、衍生金融产品交易市场……等等相关的问题。
根本就没有注意到邱国裕和方行远早就收了棋盘,进了屋。
也没注意到旁边喂鱼的女孩嘟哝着吐了吐舌头,也跑进了屋子。
更没注意到整个花园里,就只剩下了他们俩人,以及只剩半边脸儿的落日。
(本章完)
(https://www.lewenvuxs.com/2826/2826528/11110953.html)
缂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻鐔兼⒒鐎靛壊妲紒鐐劤缂嶅﹪寮婚敐澶婄闁挎繂鎲涢幘缁樼厱濠电姴鍊归崑銉╂煛鐏炶濮傜€殿喗娼欒灃闁逞屽墯缁傚秹骞嗚濞撳鏌曢崼婵嬵€楀ù婊勭矌缁辨帞绱掑Ο铏诡儌濠碘€冲级閸旀瑩鐛幒妤€绠犵€规洖娲ら弸鏃堟煙妞嬪骸鈻堟鐐存崌楠炴帒顓奸崶鈺婃Ч闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閻戣姤鍤勯柛鎾茬閸ㄦ繃銇勯弽顐粶缂佲偓婢舵劖鐓ラ柡鍥╁仜閳ь剙鎽滅划鍫ュ磼濞戞氨顔曢梺鐟邦嚟閸嬬喖銆傞懠顑藉亾鐟欏嫭绀冮柣鎿勭節瀵鈽夐姀鐘靛姶闂佺ǹ楠忛梽鍕垝瀹ュ洨鐭夌€广儱鎳夐崼顏堟煕椤愩倕鏋旈柛妯兼暬濮婅櫣鎷犻垾宕団偓濠氭煕閹伴潧骞栭柣鎾达耿濮婄粯鎷呯粵瀣濠电偛鐡ㄧ喊宥囩矉瀹ュ鏁傞柛顐g箚閹芥洟姊洪幐搴g畵妞わ富鍨崇划缁樼節濮橆厾鍘卞┑掳鍊曢崯顐g濠婂啠鏀芥い鏃囧Г缁€鍫㈢磼鏉堛劍灏伴柟宄版嚇閹煎綊鎮烽幍顕呭仹闂傚倷鑳堕崕鐢稿疾閳哄懎鍨傚ù鐓庣摠閸嬧晠鏌i幋锝嗩棄缁绢厸鍋撻梻浣虹帛閸旀洜绮旈崼鏇炵獥闁归偊鍏楃紓姘亜韫囨挾澧曠紒鐙欏洦鐓曟い顓熷灥閺嬨倕霉濠婂嫮澧垫慨濠傤煼瀹曟帒顫濋钘変壕闁绘垼濮ら崐鍧楁煥閺囩偛鈧摜绮婚弽顓熺厱妞ゆ劧绲剧粈鈧紒鐐劤濠€閬嶅箟閹间礁绫嶉柛顐犲灩缁侊箓妫呴銏″缂佸甯″鏌ュ箹娴e湱鍙嗛梺缁樻礀閸婂湱鈧熬鎷�,闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻锝夊箣閿濆憛鎾绘煕閵堝懎顏柡灞剧洴楠炴﹢鎳犻澶嬓滈梻浣规偠閸斿秶鎹㈤崘顔嘉﹂柛鏇ㄥ灠閸愨偓濡炪倖鍔﹀鈧紒顔煎缁辨挻鎷呴幓鎺嶅濠电姰鍨煎▔娑㈩敄閸℃稑鐭楅煫鍥ㄦ煣缁诲棝鏌i幇閭︽澓闁搞倖鐟ラ湁婵犲﹤鐗忛悾鐑樻叏婵犲啯銇濇鐐村姈閹棃鏁愰崶鈺傛瘔闂傚倷鑳舵灙妞ゆ垵娲畷鎴濃槈閵忊晜鏅梺闈涱槴閺呮稓绮堢€n偁浜滈柡宥冨妽閻ㄦ垿鏌i妶鍌氫壕闂傚倸鍊风粈浣圭珶婵犲洦鍋傞柛顐犲劚绾惧鏌涘☉鍗炲箰闁哄绉归幃姗€鎮欓幓鎺嗘寖缂備讲妾ч崑鎾绘⒒娴e湱婀介柛銊ㄦ宀h儻顦归柛鈹垮灲瀹曞ジ鎮㈤搹璇″晭濠电偠鎻徊浠嬪疮閸ф鍌ㄩ柟顖g亹濞差亶鏁傞柛鏇炵岸閺呯娀寮诲鍡樺闁瑰嘲鑻崢锟犳⒑閸涘鎴濐渻閽樺娼栨繛宸簻娴肩娀鏌涢弴銊ヤ簼婵炲牜鍙冨铏圭磼濮楀棙鐣堕梺鎸庢处娴滎亪鐛崘顔芥櫢闁绘ê鍟挎禍婊堟⒑缁嬭法绠洪柛瀣姍瀹曘垽宕归銈囶啎闁诲海鏁告灙閻㈩垰鐖奸弻锝嗗箠闁告柨鐭傞崺銉﹀緞鎼搭喗些婵$偑鍊ら崣鈧柛搴☆煼绡撳〒姘e亾闁哄本鐩幃鈺呭礃閹绘帗鎳欐俊銈囧Х閸嬫盯宕幘顔衡偓浣割潩鐠鸿櫣鍔﹀銈嗗笒鐎氼剟寮告笟鈧弻鐔煎礈瑜忕敮娑㈡煛閸涱喗鍊愰柡灞诲姂閹倝宕掑☉姗嗕紦(闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻锝夊箣閿濆憛鎾绘煕閵堝懎顏柡灞诲€濆畷顐﹀Ψ閿旇姤鐦庡┑鐐差嚟婵潧顫濋妸褎顫曢柟鎹愵嚙绾惧吋绻涢崱妯虹瑨闁告﹫绱曠槐鎾寸瑹閸パ勭彯闂佹悶鍔忓▔娑㈡偩瀹勬壋鏀介柛鐙€鍠楀Λ鍐ㄧ暦濮椻偓婵℃悂濡疯閸犲﹪姊婚崒娆戭槮闁圭⒈鍋婂畷顖烆敃閿旇棄浜辨繝鐢靛Т濞层倗澹曟繝姘厪濠电倯鍐╁櫧闁挎稒绮撻弻锝嗘償椤栨粎校闂佺ǹ顑呯€氫即銆佸顑藉牚闁割偆鍠撻崢浠嬫煙閸忓吋鍎楅柛鐘崇墬閺呭墎鈧稒蓱閸欏繐鈹戦悩鍙夊櫤妞ゅ繒濮风槐鎺撴綇閵娿儳鐟ㄩ柧浼欑秮閺屾稑鈹戦崱妤婁紝濠电偛鍚嬮幑鍥ь潖缂佹ɑ濯撮柛娑橈龚绾偓闂備礁鍟块崲鏌ユ偋閹惧磭鏆﹂柟杈剧畱楠炪垺绻涢崱妤冪闁诲繐锕娲礈閹绘帊绨撮梺绋挎唉娴滎剛鍒掗崼銉ョ闁崇懓銇樼花濠氭⒑閸濆嫬鏆欓柛濠勬嚀閳诲秹寮撮姀锛勫幈濠电偛妫楃换鎴λ夐姀鈩冨弿濠电姴鎳忛鐘电磼鏉堛劌绗掗摶锝夋煠婵劕鈧倕危椤掑嫭鈷掑ù锝呮嚈瑜版帗鏅濋柕鍫濇嫅閼板潡姊洪鈧粔鎾倿閸偁浜滈柟鍝勭Х閸忓矂鏌涢悢鍝ュ弨闁哄瞼鍠栧畷娆撳Χ閸℃浼�)闂傚倸鍊搁崐鎼佸磹閹间礁纾归柟闂寸绾惧綊鏌熼梻瀵割槮缁炬儳缍婇弻锝夊箣閿濆憛鎾绘煕閵堝懎顏柡灞剧洴椤㈡洟鏁愰崱娆樻К缂傚倷鑳舵慨閿嬬箾閳ь剟鏌″畝鈧崰鏍х暦濠婂棭妲鹃柣銏╁灡閻╊垶寮诲☉姘e亾閿濆啫濡奸柍褜鍓氱换鍫濐嚕婵犳艾鍗抽柣鏃囨椤旀洟姊虹紒妯哄Е闁告挻宀搁幃鐢稿籍閸啿鎷洪梺纭呭亹閸嬫稒淇婃總鍛婄厱濠电姴鍊归崑銉р偓娈垮枦椤曆囧煡婢舵劕顫呴柣妯兼暩閺夊憡淇婇悙顏勨偓鏍箰閻愵剚鍙忓ù鍏兼綑绾惧鏌i幇顔煎妺闁抽攱鍨块弻娑㈠箻閺夋垹绁锋繛瀛樼矎濡嫰婀佸┑鐘诧工缁ㄥジ鏌囬婧惧亾濞堝灝鏋涙い顓犲厴楠炲啴濮€閵忊€充粧闂佺偨鍎遍崢鏍ㄧ珶閺囥垺鈷戞慨鐟版搐閻忣喗绻涢崨顐㈠姢闁瑰弶鎸冲畷鐔碱敇瑜庣粊顐g節閻㈤潧孝闁挎洏鍊楅埀顒佸搸閸斿秶绮嬪鍛牚闁割偆鍠撻崢鎼佹⒑閹肩偛鍔︽い銉︽尵瀵囧焵椤掑嫭鈷戦柛娑橈功缁犳牗淇婇悙鎵煓鐎殿喖顭烽幃銏ゅ传閵壯勫殞闂備礁澹婇悡鍫ュ窗閺嶎厸鈧牠宕煎┑鎰瘜闂侀潧鐗嗘鍛婄濠靛牏纾兼い鏃囧Г鐏忣參鏌i敐鍥у幋鐎规洩绻濋幃娆忣吋閸℃﹩妫冮梺绯曟杹閸嬫挸顪冮妶鍡楃瑨閻庢艾鎽滅槐鐐哄冀閵婏絼绨婚棅顐㈡处閹哥偓鏅跺☉銏$厓闂佸灝顑呴悘鎾煛鐏炲墽鈽夐柍瑙勫灴瀹曞崬螖婵犱胶妫梻鍌欑窔濞艰崵寰婇悾宀€绀婂┑鐘叉搐閽冪喖鏌¢崶銉ョ仼闂佸崬娲弻锝夊籍閸嬪啿缍婇崺鈧い鎺嶇婵秹鏌″畝鈧崰鏍€佸璺哄耿婵炲棙鍨瑰Σ鍥ㄤ繆閻愵亜鈧垿宕归崫鍔芥椽鎮㈤悡搴㈢€梺鍛婂姦閸犳牠鎮為崹顐犱簻闁圭儤鍨甸顏堟煕婵犲倸妲婚柍瑙勫灴閹晠宕f径濠庢П闂備胶枪椤戞垹寰婇崐鐔轰簷闂備焦瀵уΛ浣肝涢崟顖f晪婵犲﹤鐗婇悡蹇涙煕閳╁喚娈旈柡鍡欏枔缁辨帗娼忛妸銉﹁癁婵犵鍓濋幃鍌炲灳閿曞倸绠f繝闈涙祩閸炴彃鈹戦敍鍕杭闁稿ǹ鍊栫粋宥呪堪閸繄鏌堥柣搴㈢⊕鐪夌紒璇叉閺岀喖顢涘☉姗嗘闂佹眹鍊愰崑鎾寸節濞堝灝鏋熼柨鏇楁櫊瀹曟粌顫濈捄铏癸紮闂佸搫娲㈤崹娲煕閹烘嚚褰掓晲閸涱喖鏆堥梺璇″灠閻楁捇寮婚悢鍏兼優妞ゆ劑鍨归~宥囩磽娴h櫣甯涢柣鈺婂灦瀹曟椽鍩€椤掍降浜滈柟鍝勭Ф鐠愮増绻涢崼婊呯煓闁哄矉缍侀獮鍥敇閻愮數銈烽梻浣告惈濡寰婇崸妤€鐒垫い鎺戝枤濞兼劖绻涢崣澶屽⒌濠碘€冲缁瑥鈻庨幆褎顓块梻浣告贡閾忓酣宕板Δ鍛;闁告洦鍨遍悡鏇熺箾閹寸們姘舵儑鐎n€㈠綊鎮╁▎蹇斿闁抽攱甯¢弻娑氫沪閸撗勫櫗缂備椒鑳舵晶妤冩崲濞戞瑥绶為悗锝庡亞椤︿即鎮楃憴鍕濠电偛锕顐﹀礃椤旇偐锛滃┑顔斤耿绾悂宕悽鍛娾拻濞达綀濮ょ涵鍫曟煕閿濆繒鐣垫鐐茬箻閺佹捇鏁撻敓锟�.婵犵數濮烽弫鍛婃叏閻戣棄鏋侀柛娑橈攻閸欏繘鏌i幋锝嗩棄闁哄绶氶弻鐔兼⒒鐎靛壊妲紒鐐劤椤兘寮婚敐澶婄疀妞ゆ帊鐒﹂崕鎾绘⒑閹肩偛濡奸柛濠傛健瀵鈽夐姀鈺傛櫇闂佹寧绻傚Λ娑⑺囬妷褏纾藉ù锝呮惈鏍″┑鐘灪鏋柣蹇撳暣濮婃椽骞愭惔锝囩暤闂佺懓鍟块柊锝咁嚕閸愭祴鏋庨柟瀵稿У閿涘繘姊虹拠鈥崇€荤€光偓閳ь剟宕ョ€n喗鈷戦柛婵嗗閻忛亶鏌涢悩宕囧⒌闁绘侗鍣e畷鍗烆潩閸忓す顒勬⒒娴e憡璐¢柡鍜佸亝缁绘盯鍩€椤掑嫭鐓涢悘鐐插⒔閳藉鏌嶇拠鍙夊攭缂佺姵鐩鎾偑閳ь剟宕€n喗鈷掑ù锝呮啞閹牓鏌¢崼顐㈠閻撱倝鏌i弮鍫闁哄棴绠撻弻锝夊箻瀹曞洤鍝洪梺琛″亾濞寸姴顑嗛悡娆撴⒑椤撱劎鐣遍悽顖樺姂閺屻劑寮撮悙娴嬪亾瑜版帗鍋傞柣鏂垮悑閻撶喖鏌¢崒娑橆嚋闁瑰弶鎮傞弻鐔兼惞椤愶絿顦紓浣介哺鐢繝骞冮埡鍛優妞ゆ劑鍨婚敍鎾绘⒒娴h櫣甯涘〒姘殜瀹曟娊鏁愰崪浣告婵炲濮撮鍌炲焵椤掍胶澧靛┑锛勫厴婵$兘鍩℃担绋垮挤濠碉紕鍋戦崐鎴﹀垂濞差亗鈧啯绻濋崶褎妲梺閫炲苯澧柕鍥у楠炴帡骞嬪┑鎰偅闂備胶绮敮鎺楁倶濮樿泛桅闁告洦鍨扮粻锝夋煟閹邦厼绲诲┑顔哄灲濮婃椽鏌呴悙鑼跺濠⒀屽灣缁辨帞鎷犻幓鎺嗗亾閸ф绠栧Δ锝呭暞閸婂鏌ら幁鎺戝姎濞寸姵妞藉娲川婵犲嫧妲堥梺鎸庢磸閸婃繈宕洪埀顒併亜閹烘垵鈧悂宕㈤幘顔界厸鐎光偓鐎n剛袦濡ょ姷鍋涢澶愬箖濞嗘挸惟鐟滃繒绮eΔ鍛拻濞达絽鎲¢崯鐐烘煥閺囨ê鐏紒顔碱煼瀵€燁檨婵炲吋鐗犻弻褑绠涢幘纾嬬缂佺偓鍎抽崥瀣箞閵娿儙鏃堝焵椤掆偓铻炴繛鍡樻尰閸嬧晠鏌涢锝嗙闁抽攱鍨圭槐鎾存媴閻ч晲绶靛┑鐐茬墛濮婅绌辨繝鍥舵晝闁挎繂娲﹂崳鏉课旈悩闈涗粶闁绘鎸绘穱濠囧箹娴e摜鍘告繛杈剧到閹碱偊鍩€椤掑倸浠辨慨濠冩そ瀹曟﹢宕f径瀣壍闂備礁鎽滈崰宥夊础閹惰棄鏋佺€广儱鎳夐崼顏堟煕椤愩倕鏆遍柟閿嬫そ濮婃椽宕ㄦ繝鍕ㄦ闂佹寧娲╂俊鍥╁垝婵犳艾绠荤紓浣姑埀顒€鐏氶幈銊ノ熼悡搴′粯婵犫拃鍕唉闁哄本鐩崺锟犲磼濠婂嫬鍨遍柣搴㈩問閸n噣宕抽敐鍛殾闁圭儤鍨熼崼顏堟煕濠婂啫鏆熼幖鏉戯工閳规垿鏁嶉崟顐℃澀闂佺ǹ锕ラ悧鏇$亱婵炴挻鍩冮崑鎾垛偓瑙勬礃閸ㄥ潡鐛崶顒夋晣闁绘瑢鍋撴繛鏉戝閳规垿鎮欓弶鎴犱桓闂佺硶鏅涢崯鏉戠暦閹达箑绠婚悹鍥ㄥ絻閻庮厼顪冮妶鍡楀Ё缂佹彃娼″畷娆撴晸閻樺磭鍘介柟鍏肩暘閸ㄥ綊宕甸鍕厱婵せ鍋撶紒鐘崇墵閻涱噣骞嬮敃鈧~鍛存煟濮楀棗浜濋柡鍌楀亾闂備浇顕ч崙鐣岀礊閸℃ḿ顩查柣鎰壋閸ヮ剙绾ф繛鍡欏亾鐎靛矂姊洪棃娑氬婵☆偅鐟ч埀顒€鐏氶悷鈺呭蓟瀹ュ牜妾ㄩ梺鍛婃尵閸犲酣鎮鹃悜钘夌闁挎洍鍋撶紒鐘差煼閹綊宕堕鍕闂佸憡妫戠粻鎾愁潖閾忚宕夐柕濞垮劜閻濄垽姊洪悷鏉挎闁瑰嚖鎷�,濠电姷鏁告慨鐑藉极閸涘﹥鍙忛柟缁㈠枟閸庡顭块懜闈涘缂佺嫏鍥х閻庢稒蓱鐏忣厼霉濠婂懎浜惧ǎ鍥э躬婵″爼宕熼鐐差瀴闂備礁鎲¢悷銉ф崲濮椻偓瀵鏁愭径濠勵吅闂佹寧绻傚Λ顓炍涢崟顓犵<闁绘劦鍓欓崝銈嗐亜椤撶姴鍘寸€殿喖顭烽弫鎰板川閸屾粌鏋涢柟绛圭節婵″爼宕橀妸銈嗗媰闂傚倸鍊风粈渚€骞栭锔绘晞闁糕剝绋掗崑瀣繆閵堝懎鏆炵€规洖寮剁换娑㈠箣濞嗗繒浠肩紓浣哄缁插墽鎹㈠☉銏犲耿婵°倕鍟伴濠冪箾鐎电ǹ孝闁靛牏枪椤繐煤椤忓嫪绱堕梺鍛婃处閸嬫帗绂掗幘顔解拺缂佸瀵ч崬澶愭倶韫囨梻鎳囨鐐村灴婵偓闁绘﹩鍋呴~宥夋⒑闂堟稓绠冲┑顔惧厴椤㈡﹢宕崟銊︽杸闂佺粯鍔曞鍫曀夊⿰鍛<缂備焦锚缁楁氨绱掗崒娑樻诞闁诡喒鍓濋幆鏂课熺紒妯绘緫闂傚倷绀侀悿鍥涢崟顐嬫稑螖娴d警娲稿┑鐘绘涧椤戝棝鎮¢妷锔藉弿婵☆垰鐏濋悡鎰亜閵夈儲顥滄い顓炴健閹虫粓妫冨☉姗嗘綌闂備胶绮幐璇裁洪悢鍏煎亗妞ゆ劧绠戦悙濠囨煏婵炲灝濡兼い銉︾箖缁绘稓鈧稒岣块惌濠勭磽瀹ュ拑韬€殿喖顭烽弫鎾绘偐閹绘帟鈧灝鈹戦绛嬫當闁绘鍔欓崺鈧い鎺嗗亾婵炵》绻濆濠氭晬閸曨亝鍕冮梺浼欑到閻濡烽敂杞扮盎閻熸粌鐬煎▎銏狀潩鐠洪缚鎽曞┑鐐村灟閸ㄥ湱绮绘繝姘€甸梻鍫熺⊕閸熺偤鏌涢敐鍕祮闁哄矉绠戣灒闁煎鍊楅悿鍕攽椤旂》宸ユい顓炲槻閻i攱绺介崨濠備簻閻庣懓瀚妯肩不椤栨稓绡€闁汇垽娼ф禒锕傛煕椤垵鐏︾€规洖缍婂畷鐑筋敇閻樼數鍔堕梻浣告啞閸斿繘寮崒娑氼洸婵犲﹤鐗婇悡娑㈡煕閹扳晛濡介柟鍏煎姇闇夋繝濠傚暟缁夋椽鏌$仦鍓ф创鐎殿噮鍣i獮姗€宕滄担瑙勵啅濠碉紕鍋戦崐銈嗙濠婂牆鐤悗娑櫭肩换鍡涙煕椤愶絾绀€妤犵偑鍨烘穱濠囧Χ閸涱厽娈ㄧ紓浣介哺钃辩紒缁樼箘閸犲﹤螣濞茬粯缍夐梻浣呵归鍛偓姘煎櫍閸┾偓妞ゆ帊绀侀崵顒勬煕濡搫鈷旈柛鎺撳笧閳ь剨缍嗘禍鍫曞触鐎n喗鐓曢柍鈺佸暙婵洤霉濠婂嫮绠炴慨濠冩そ瀹曘劍绻濋崒姘兼綂闂備礁鎼幊蹇曟崲閸繄鏆﹂柨婵嗩槸楠炪垺绻涢幋鐐垫喛闁圭柉娅g槐鎾诲磼濞嗘垵濡介柦鍐含缁辨帡鍩€椤掑嫬鐒垫い鎺戝閳锋垹绱掔€n亜鐨$€规悶鍎茬换婵嬪焵椤掑嫭鐒肩€广儱鎳愰崝锕€顪冮妶鍡楃瑐闁煎啿鐖煎畷顖炲蓟閵夛妇鍘甸梺鍛婂灟閸婃牜鈧熬鎷�
1秒记住乐文小说网:www.lewenvuxs.com。手机版阅读网址:m.lewenvuxs.com